هل الاستثمار في الذهب مربح

هل الاستثمار في الذهب مربح؟ تختلف مجموعة المستثمرين والمحللين الماليين في هذا، حيث يرى البعض أن الذهب ليس سوى وسيلة للتحصين ضد المخاطر في أسواق الأوراق المالية والاستثمارات المتقلبة الأخرى، وكذلك ضد التضخم المرتفع وعدم اليقين.

في الأساس، يرون أن الذهب يحافظ فقط على قيمة المال من التآكل، ولكنه غير مناسب كأداة استثمار لأنه لا يولد عائدا، مثل الأسهم. على سبيل المثال، التي تعطي أرباحًا من أرباح الشركات، أو السندات التي يتم دفع فائدة ثابتة.

هل الاستثمار في الذهب مربح

هذا هو المستثمر الأسطوري وارن بافيت، وهو أحد أغنى 5 أشخاص في العالم، والذي يرفض الاستثمار في الذهب لأنه لا يدر عائدات. ويفضل أن يصب أمواله في أسهم الشركات، وينتظر تحقيقها. عوائد قوية على المدى الطويل.

في خطاب أمام مستثمريه المشاركين في عام 2018، قارن بافيت جدوى الاستثمار في الذهب والأسهم. قائلاً إن استثمار 10 آلاف دولار منذ عام 1942 في الأسهم الأمريكية كان سيحقق 51 مليون دولار الآن ، مقارنة بـ 400 ألف دولار فقط للمعدن الثمين.

من ناحية أخرى يرى محبو المعدن الثمين فرصة لتحقيق ربح رأسمالي من خلال الاستثمار طويل الأجل فيه ، أي شراء الذهب وتركه لفترة طويلة حتى ترتفع أسعاره ثم بيعه لتحقيق ربح منه. الفرق في أسعار البيع والشراء.

يحافظ الذهب على الثروة عندما يواجه المستثمرون انخفاضًا في الدولار الأمريكي وتضخمًا متزايدًا ، وتاريخيًا ، كان الذهب بمثابة وسيلة للتحوط ضد هذين السيناريوهين (لحظة كان المضاربون على ارتفاع الذهب في انتظارها لتحقيق مكاسب).

مع ارتفاع التضخم ، ترتفع قيمة الذهب عادةً ، وعندما يدرك المستثمرون أن أموالهم تفقد قيمتها ، سيبدأون في وضع استثماراتهم في أحد الأصول التي احتفظت تقليديًا بقيمتها. كانت السبعينيات من القرن الماضي مثالاً بارزًا على ارتفاع أسعار الذهب في خضم ارتفاع معدلات التضخم.

شاهد أيضا: كيفية الربح من تداول الفوركس

العوامل المؤثرة على سعر الذهب

مثل السلع الأخرى ، يتأثر الذهب بعوامل العرض والطلب. كلما زاد الطلب عليه ، ارتفع سعره. وإذا كانت هناك مشاكل في العرض، مثل تعطل منجم كبير أو إعلان شركة كبرى عن خفض إنتاجها ، فإن هذا يؤدي إلى ارتفاع الأسعار أيضًا ، والعكس صحيح.

لكن الذهب كسلعة عالمية يطلبها الجميع، بدءا من صغار المستهلكين إلى البنوك المركزية والمؤسسات الاستثمارية، يتأثر بالعديد من العوامل الأخرى. من أهمها سعر الدولار الذي يسعره بعض من أهمها البورصات العالمية. فكلما كان الدولار أقوى، انخفض سعر الذهب، والعكس صحيح.

بالنظر إلى هذا الارتباط بالدولار، فإن سعر الذهب يتأثر بشكل مباشر بسعر الفائدة في الولايات المتحدة. وإذا قرر الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) رفع أسعار الفائدة، فهذا يؤثر سلبًا على قيمة الذهب، لأنه يعني قوة إضافية لقيمة الدولار، ويشجع المستثمرين على ضخ أموالهم في سندات الخزانة التي من شأنها زيادة قيمة العائدات.

كأداة استثمارية، تتأثر أسعار الذهب بأداء أسواق الأسهم، والتي تشكل استثمارا محفوفا بالمخاطر إلى حد ما (الربح والخسارة المحتملة). في الأوقات التي تنتعش فيها أسواق الأسهم وتزداد مكاسبها في ظل ظروف مواتية ومناخ استثماري صحي واضح، تنخفض أسعار الذهب عادة.

التضخم وتداول الذهب

ينعكس التضخم بشكل عام ، في الولايات المتحدة بشكل خاص، على أسعار الذهب. وكلما ارتفع معدل التضخم، فهذا يعني تراجع القوة الشرائية للعملات. وبالتالي يشتري المستثمرون الذهب للحفاظ على قيمة مدخراتهم. وهنا يرتفع السعر. لكن التضخم قد يكون في بعض الأحيان إشارة لرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق، مما قد يؤثر سلبًا على السعر.

كما أن الاضطرابات الجيوسياسية وعدم القدرة على التنبؤ بما سيحدث في المستقبل، بسبب أزمة طبيعية (على سبيل المثال ، الوباء). كلها أجواء تزيد من مخاوف المستثمرين، وفي هذه الحالة يتحولون إلى الذهب والاستثمارات الآمنة الأخرى. للمحافظة، كليا أو جزئيا، على قيمة استثماراتهم.

بالطبع عند الاستثمار في الذهب يجب أن نستفيد من فرص الشراء حتى نتمكن من تحقيق عائد مرتفع قبل حدوث أي تغيرات اقتصادية أو سياسية تؤدي إلى زيادة الطلب وبالتالي ارتفاع السعر.